Grunderna för överklagade samtal. Betraktas som en konservativ strategi skriver professionella investerare täckta samtal för att öka sina investeringsinkomster. Men enskilda investerare kan också dra nytta av den här enkla och effektiva optionsstrategin genom att ta sig tid att lära sig. Låt oss ta en titt på Täckt samtal och undersöka sätt som du kan använda det i din portfölj. Vad är ett täckt samtal. Som aktieägare har du rätt till flera rättigheter. En av dessa har rätt att sälja ditt lager när som helst till marknadspriset. skriva är helt enkelt försäljningen av denna rätt till någon annan i utbyte mot kontant betalning idag Det betyder att du ger köparen möjlighet att köpa aktier innan valet löper ut till ett förutbestämt pris, kallad strike price. A call alternativ är ett kontrakt som ger köparen av optionen den lagliga rätten men inte skyldigheten att köpa 100 aktier av den underliggande aktien till aktiekursen när som helst innan utgångsdatumet. Om säljaren av samtalet o Ägande äger de underliggande aktierna alternativet anses täckt på grund av förmågan att leverera aktierna utan att köpa dem på den öppna marknaden vid okända och eventuellt högre framtida priser. Projekt från täckta samtal. För rätten att köpa aktier till ett förutbestämt pris i framtiden betalar köparen säljaren av köpoptionen en premie. Premien är en kontantavgift som betalas till säljaren av köparen den dag som alternativet säljs. Det är säljarens pengar att behålla, oavsett om alternativet utnyttjas. När man säljer ett täckt samtal. Om du säljer ett täckt samtal får du pengar idag i utbyte mot några av dina lager s framtida uppehåll. Till exempel, låt oss antar att du betalar 50 per aktie för ditt lager och tror att det kommer att stiga till 60 inom ett år Du är också villig att sälja vid 55 inom sex månader, eftersom du vet att du gav upp uppåt, men du får en bra kort vinst. I det här fallet kan det vara attraktivt att sälja ett täckt samtal på din aktieposition. Alternativ för dig titta på optionskedjan finns ett 55, sexmånaders köpoption som säljer för 4 per aktie. Du kan sälja 55 köpoptioner mot dina aktier, som du köpte på 50 och hoppades kunna sälja till 60 inom ett år. Om du gjorde Detta skulle du förplikta dig att sälja aktierna till 55 inom de närmaste sex månaderna om priset steg till det här beloppet. Du skulle fortfarande få behålla dina 4 i premier plus 55 från försäljningen av dina aktier, för totalt 59 en 18-avkastning över sex månader. Å andra sidan, om aktien faller till 40, t ex kommer du att ha 10 förluster på din ursprungliga position. Men för att du får behålla den 4 optionspremien från försäljningen av köpoptionen , den totala förlusten är 6 per aktie och inte 10.Scenario nr 1-aktier stiger till 60 och optionen utövas. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in data från arbetsgivare. Mängden pengar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades för dig Nder den andra frihetsobligationslagen. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. agera den amerikanska kongressen som antogs 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Covered Calls Lär dig hur man handlar Lager och alternativ på rätt sätt. Överkallade samtal Lär dig hur du handlar aktier och alternativ på rätt sätt. Överkallade samtal är en av de enklaste och mest effektiva strategierna i alternativhandel. Konsten och vetenskapen om att sälja samtal till aktieinnehåll innebär att man förstår de sanna riskerna med handel, samt att veta vilken typ av resultat du kan ha i handeln. Samtal, även känd som köp-skriv, ger dig möjlighet att minska volatilit y i din portfölj samt ge dig en bättre grund i dina affärer - men du måste sätta in arbetet för att ta reda på hur du väljer de bästa bestånden och de bästa alternativen för denna strategi. Nyhet till täckta samtal Den här guiden kommer att Få dig igång på mindre än 15 minuter. Vilka är täckta samtal. Samtal är en kombination av aktie - och optionsposition. Speciellt är det långt lager med ett köp som säljs mot lagret, vilket täcker positionen. Aktie - och baissevolatiliteten. Sammanlagda samtal är en nettotillverkningsförsäljningsposition Det innebär att du tar en viss risk i utbyte mot det premie som finns på optionsmarknaden. Denna risk är att din långa aktie kommer att tas bort från dig av köpoptions köparen - det här kallas uppdragsrisk. Överklagade samtal är obegränsad risk, begränsad belöning Den obegränsade risken liknar att äga aktier och det begränsade belöningen kommer från kortkallpremien och de transaktionsvinster du kan ha i utbyte mot att begränsa yo Du riskerar att ha bättre lönsamhet än en enkel, lång aktiespel. Konstruktion av ett täckt samtal. Det bästa sättet för nya handlare att verkligen förstå täckta samtal är visuellt. Tänk på alternativmarknaden att du både kan få långa alternativ och korta alternativ - var och en med sin egen unika riskkaraktär. Låt oss börja med 100 aktier i lager - det här är ganska lätt att representera När ett lager går upp tjänar du pengar, och när det går ner förlorar du pengar. Det här är också på en 100 1 bas - om ett lager går upp 1, gör du 100 I valmöjligheter ger detta oss ett delta på 100. Nästa del är det korta alternativet som täcker beståndet Eftersom det här är ett alternativ kan det bli lite knepigt eftersom deltariktningsexponeringen kan förändras Men vid utgången av optionerna har det mycket tydliga riskparametrar. Vid utgången, om det korta alternativet är ur pengarna kommer det att ha ett delta på 0 Om alternativet är i pengarna kommer det att ha uppför sig precis som 100 aktier av kort lager. Den coola sak om kombinationen s på optionsmarknaden är att de har aggregerad risk - det betyder att du bara måste lägga till dem tillsammans Här är vad ett täckt samtal ser ut som total. Vid utgången, om aktien är under aktiekursen, uppträder positionen som lager Och om beståndet ligger över aktiekursen, kommer positionen inte att ha någon riktningsexponering. Men vänta - inte så fort Så här ser risken ut vid utgången Men vad sägs om när det finns tid kvar Tja den tiden innebär mer risk och Det betyder mer extrinsiskt värde i det korta alternativet Så din faktiska risk när du sätter på en handel kommer att se ut så här.3 Major Covered Call Calculations. Det finns 2 stora nummer du måste veta om du kommer in i en täckt samtal position. Keep I åtanke finns det några olika sätt att göra dessa beräkningar, men det här är det bästa sättet eftersom formlerna är inkluderade både i pengarna och ur pengarna, och är det enklaste att förklara för nya köpmän. Den första Är din grund som är din breakeven nivå vid utgången Detta är ett litet komplex eftersom det beror på om det alternativ du säljer är i pengarna eller ut av pengarna. Huvudskillnaden här är om du tittar på alternativet strejken eller kostnaden för din börshandel som din transaktionsbas Det finns enklare sätt att beräkna detta men det här är det bästa för nya köpmän. Nästa räkning är maximal avkastning Här ser vi på maximal belöning som du kan komma ur positionen. Håll i åtanke - - Om du använder ett alternativ i pengarna kommer transaktionsvärdet att vara negativt, men kommer att kompenseras för det totala värdebeloppet. Det här är en lösning för att hantera alla alternativ, oavsett moneyness. För att beräkna avkastningen på grundval enkelt dela upp den maximala avkastningen med den tidigare beräknade beräkningen. Detta ger dig en procentandel som visar dig de maximala vinsterna du kan få i positionen. Vilka dessa kakuleringar görs för dig automatiskt Få ditt gratis täckta samtalskalkylblad Emailed till dig. De 3 utfallet av täckta samtal. Handel vid utgången har två stora möjligheter och tre totala möjliga utfall. Det första är om lagret stänger över samtalstrejken vid utgången av det om det händer kommer du att tilldelas på det alternativet och krävs för att sälja 100 aktier av aktier till optionsköparen Eftersom du redan har beståndet i ditt konto, så säljer du det aktuella lageret Om du inte hade något lager så skulle du sluta vara kort 100 aktier - det här kallas en Naken kort samtal och är inte samma sak som ett täckt samtal. Om lagret stängs under strejken upphör samtalet att vara värdelöst och du är kvar med bara en lång aktie vid utgången. I det här fallet finns det två potentiella resultat - om Aktiehandel handlar över din grund då är du lönsam och om det är lägre så är du i en drawdown. Varför du handlar överklagade samtal. Samtal är ett bra sätt att använda alternativ för att generera inkomster medan du handlar. Du kan behålla alternativ premie Mot ett långt lager pos ition som kan bidra till att minska din grund i långsiktiga innehav Det minskar också volatiliteten i dina positioner eftersom det minskar den riktningsexponering du kommer att ha. Du shiould handlar täckta samtal om du är hausse på börsen och baisse på volatiliteten och don Tänk på att ha samma risk som om du bara var länge lager. Varför du inte handlar om överklockade samtal. Om du tror att lagret beror på ett stort drag, bör du inte handla täckta samtal. Detta är både upp och bak Om stocken Håller på att krascha, då behöver du inte den stora nackdelen exponeringen - och om aktien är på väg att rippa högre, vill du inte kappa dina vinster. Samtal är en stark volatilitetsstrategi Om du är haustig volatilitet, då Måste välja ett annat alternativ trade. The Major Tradeoffs med täckta samtal. När du väljer ett täckt samtal, det finns två variabler att överväga tiden kvar till utgången, och lösenpriset för option. Remember - när handel alternativ finns det Alltid en tradeoff-satsning ween risk, belöning och odds. Time Selection. If du går längre ut i tid för att göra ditt täckta samtal, kommer du att kunna få mer premie och en bättre grund på din position Men i utbyte mot den fördelen måste du vänta mycket mer för att premien ska gå iväg - och det håller mer pengar i riskzonen på marknaden. Å andra sidan, om du väljer alternativ på kort sikt, kommer du att ha mycket theta-tidförfall som gynnar din position, men det kommer att bli mindre premie på absolut basis vilket innebär att du kommer att hamna med mer riktningsrisk jämfört med en längre sikt täckt call. Strike Selection. The viktigaste avvägningen med strejkvalet är relaterat till dina odds för framgång och det belopp som finns tillgängligt i alternativet . Om du väljer att sälja en djup i penga-samtalet mot din position, kommer du att ha mycket höga odds för vinst - men vinsten vinner inte så stor. Om du säljer ut ur pengarna väljer transaktionsbelöningen kommer att bli mycket högre och du kan få en mycket bättre avkastning på ba sis-- men det kommer med ytterligare riktningsrisk i positionen. Det finns inget korrekt eller felaktigt svar här, det handlar alldeles om din personliga preferens. Vad är det bästa sättet att handla täckta samtal. Tänk på varför du säljer ett samtal Först och främst ser du till att maximera din belöning i förhållande till de risker du tar. För att få de bästa belöningarna måste du fokusera på hur många premier du kan sälja. Allmänt säljer du OTM-alternativ eller sätt ITM-alternativ meningsfullt - därför att det inte finns tillräckligt med premier för att motivera försäljningen. Så du bör sälja den feta mitten. Det här är en personlig preferens, men när du går in i telefonsamtal följer jag två allmänna riktlinjer.1 Mellan 30-60 dagar till utgången. 2 Mellan 40-60 korta deltag på samtalet. Detta gör det möjligt för mig att vara konsekvent i mitt val av val, oavsett vad jag handlar om. Om det matchar din handelsstil, överväg att lägga till den i din handelsplan. Se till att få din kostnadsfria täckning Ring kalkylblad Fyll i formuläret till Ha Vet det omedelbart skickat till dig. Några vanliga fallgropar när handel omfattas. Alla gör misstag på marknaderna, men här är en lista över vanliga missuppfattningar och exekveringsfel som måste undvikas. Oj Nej, jag kunde bli tilldelad. Ta ett stort djupt andetag - Det här är en bra sak Om du är tilldelad och dina aktier kallas bort har du maximerat din vinst på positionen. Om du är orolig för att du får tilldelats, borde du inte vara i telefonsamtal i första hand. Också - oroa dig inte om att bli tilldelad tidigt Utan i mycket unika förhållanden, så länge som det finns extrinsiskt värde i alternativet, kommer du inte att bli tilldelad. Hej, det här alternativet har fet premie, jag borde sälja det. Premiumet i ett alternativ är superhögt, det är vanligtvis en anledning. Vinsten kan komma upp, eller kanske ett FDA-godkännande för ett bioteknikföretag. Om du letar efter kandidater med mycket hög premie kanske du tror att du får en hög belöning, Men det finns ofta en mycket stor risk i samband med det Vän om lagret är lägre får jag fortfarande inkomst genom att sälja dessa samtal. Det här är förmodligen den värsta riskhanteringsmetoden du kan använda. Du måste inkludera både realiserad och orealiserad PL för att få en känsla för hur din övergripande position gör. Om du inte t, då kommer du att svika för mycket dåliga beteendefinansiella tendenser, som att låta dina förlorare springa för långt, för att fastigheter på den här posten är stängda. Överkallat samtal. BREAKNING NEDT Övertäckt samtal. Utsikterna för en täckt samtalsstrategi är för en liten ökning i det underliggande aktiekursen för kortkortsoptionens livslängd Följaktligen är denna strategi inte användbar för en väldigt bullish investor. Ett täckt samtal fungerar som en kortfristig liten säkring på en lång aktieposition och gör det möjligt för investerare att tjäna en kredit. investerare förlorar potentialen i aktiens potentiella ökning och är skyldig att tillhandahålla 100 aktier till köparen av optionen om den utövas. Maximal vinst och förlust. Den maximala vinsten på ett täckt samtal motsvarar t han träffar priset på det korta köpoptionen med avdrag för köpeskillingen för den underliggande aktien plus det mottagna bidraget Omvänt motsvarar den maximala förlusten köpeskillingen för det underliggande lagret, med undantag för det mottagna bidraget. Att du äger aktier i det hypotetiska TSJ Sports Conglomeratet och som dess långsiktiga utsikter samt dess aktiekurs men känner på kortare tid kommer beståndet sannolikt att handla relativt platt, kanske inom några få dollar av dess nuvarande pris på, 25 Om du säljer ett köpoption på TSJ med ett aktiekurs på 26, tjänar du premien från optionsförsäljningen men lockar din uppåtsida. En av tre scenarier kommer att spela upp. En TSJ-andel handlas platt under 26 aktiekursen - den alternativet upphör att vara värdelöst och du behåller premien från valet. I det här fallet har du med den köp-skrivstrategin framgångsrikt överträffat stock. b TSJ-aktierna faller - alternativet upphör att vara värdelöst, du behåller premien och igen y ou överträffar stock. c TSJ-aktierna stiger över 26 - optionen utövas och din uppsida är uppskattad till 26, plus optionspremien. I det här fallet, om aktiekursen går högre än 26, plus premien, din köp-skriv Strategin har underpresterat TSJ-aktierna. För att veta mer om tagna samtal och hur man använder dem läser du grunderna för överklagade samtal och sänker alternativrisken med täckta samtal.
No comments:
Post a Comment